Antecipação de recebíveis no marketplace: quando vale e quanto custa

Principais aprendizados

• Antecipação de recebíveis é crédito: você troca parte da margem por prazo.
• O custo deve ser comparado com a margem do pedido, e não só com a taxa nominal.
• Vale quando o dinheiro antecipado rende mais do que custa, ou em uma necessidade pontual.
• Antecipar todo mês é sinal de capital de giro mal dimensionado.
• O Bling oferece antecipação no Link de Pagamento (D+14) para usuários elegíveis.

A antecipação de recebíveis no marketplace vale a pena quando o dinheiro recebido antes gera um ganho maior do que a taxa paga, como um desconto à vista na compra de estoque, ou para cobrir uma necessidade pontual. Usada todo mês para fechar o caixa, ela corrói a margem e esconde um problema de capital de giro. A APPROX Digital é uma consultoria especializada em implantação de sistemas (ERP, CRM e loja virtual), integrações, automações e painéis personalizados, com mais de 6 anos de atuação e mais de 1.500 clientes atendidos em todo o Brasil.

O que é antecipação de recebíveis no e-commerce?

Antecipar recebíveis é receber hoje um dinheiro que só entraria no futuro, pagando uma taxa. No e-commerce, isso aparece em parcelas de cartão de crédito, em repasses de marketplaces e em boletos a prazo de vendas B2B.

Cada canal e cada meio de pagamento tem regras e taxas próprias, que mudam com o tempo. Por isso, este guia não cita taxas de nenhum canal. O que vale para todos é a forma de avaliar o custo.

O Mercado Livre tem um vídeo oficial sobre como o vendedor recebe o dinheiro das vendas, útil para entender os prazos antes de pensar em antecipar:

Quanto custa antecipar recebíveis?

O custo direto é o valor antecipado multiplicado pela taxa do período. Exemplo totalmente hipotético: antecipar R$ 10.000 que cairiam em 30 dias, a uma taxa de 2,5% no período, custa R$ 250. Você recebe R$ 9.750.

Parece pouco, mas é preciso olhar de duas formas:

• Ao ano: 2,5% ao mês equivalem a cerca de 34,5% ao ano ((1,025)¹² − 1). É um crédito caro.
• Sobre a margem: se a margem líquida dessas vendas é de 8%, os R$ 10.000 deixaram R$ 800 de lucro. A antecipação levou R$ 250, ou seja, cerca de 31% do lucro.

A taxa da antecipação deve ser comparada com a margem da venda, e não com o valor da venda.

Em vendas parceladas, quanto mais distante a parcela, maior o custo de trazê-la para hoje. Antecipar uma venda em muitas parcelas costuma custar bem mais do que antecipar um repasse de poucos dias.

Quando a antecipação de recebíveis compensa?

A antecipação compensa quando o dinheiro antecipado tem um uso que rende mais do que a taxa. Exemplos hipotéticos:

• O fornecedor oferece 5% de desconto para pagamento à vista em uma compra de R$ 10.000. O desconto é R$ 500; antecipar custou R$ 250. Ganho líquido de R$ 250.
• Um item A da curva ABC vai faltar e a reposição precisa ser paga agora. A venda perdida custaria mais do que a taxa.
• Um imposto ou uma folha vence antes dos repasses, de forma pontual.

Não compensa quando a antecipação vira rotina para pagar despesas do mês. Nesse caso, o problema é o ciclo financeiro. Veja capital de giro no e-commerce.

Como funciona a antecipação no Bling?

Segundo a central de ajuda do Bling, vendas no crédito parcelado feitas pelo Link de Pagamento do Bling podem ser recebidas em 14 dias (D+14), com as taxas aplicadas. O exemplo publicado pelo Bling é de uma venda parcelada recebida integralmente nesse prazo.

Os requisitos informados são ter mais de 6 meses de uso do Bling e ser um usuário elegível. A opção é ativada em Todas as configurações > Finanças > Configurações de link de pagamento, escolhendo o modelo de antecipação. Os recebimentos antecipados aparecem separados, com a data em que o valor foi liberado.

A página da Bling Conta Digital também cita antecipação de recebíveis e acesso a crédito, sujeitos a análise e elegibilidade. No Olist ERP, há a Antecipação Imediata no pedido; veja antecipação imediata no Olist ERP.

Como registrar a antecipação no ERP sem bagunçar o financeiro?

A antecipação precisa aparecer no financeiro como o que é: recebimento antecipado com custo financeiro. Os cuidados principais:

• Lançar a taxa em uma categoria própria de despesa financeira, separada da receita de vendas.
• Baixar as contas a receber com a data real de entrada do dinheiro.
• Conferir se o valor líquido recebido bate com o valor bruto menos a taxa.

Assim, o DRE mostra quanto a empresa gastou com antecipação no mês. Veja categorias financeiras no Bling.

Como a APPROX Digital ajuda nessa decisão?

A APPROX Digital não oferece crédito nem antecipação. O trabalho é deixar os números visíveis no ERP para a empresa decidir:

• Diagnóstico da operação: levantamos prazos de recebimento por canal, despesas fixas e uso atual de antecipação.
• Desenho do processo: definimos como lançar antecipações e taxas e quando avaliar cada pedido de antecipação.
• Configuração e implantação: formas de pagamento, contas financeiras e categorias no ERP.
• Integrações e automações: repasses e taxas importados para o fluxo de caixa projetado.
• Treinamento da equipe: o financeiro aprende a comparar a taxa com a margem.
• Acompanhamento pós-implantação: acompanhamos o custo financeiro mês a mês.

Por que a APPROX Digital?

A APPROX Digital tem mais de 6 anos de atuação, mais de 1.500 clientes atendidos em todo o Brasil e é parceira Top Especialista Bling, com implantação do Bling e do Olist ERP.

Quer saber se a antecipação está comendo a sua margem? Fale com a APPROX Digital.

Fonte: Antecipação de recebíveis para vendas realizadas em cartão de crédito (Central de Ajuda Bling) e Bling Conta Digital.

Perguntas frequentes